Scăderea indicelui IRCC
Indicele de referință pentru creditele consumatorilor (IRCC) a scăzut la 5,68% pe an, conform datelor publicate de Banca Națională a României (BNR) pe 31 decembrie 2025. Acest nivel este mai mic decât cel de 6,06% anunțat în urmă cu trei luni, care reprezenta cel mai ridicat prag atins de IRCC de la introducerea sa.
Impactul asupra debitorilor
Scăderea IRCC, care reflectă o perioadă îndelungată de presiune asupra ratelor, ar putea aduce o ușoară reducere a costurilor pentru debitori. IRCC este utilizat pentru stabilirea dobânzilor la creditele acordate populației în lei și este calculat ca media aritmetică a ratelor de dobândă zilnice ale tranzacțiilor interbancare dintr-un trimestru anterior.
Momentul aplicării scăderii
Deși valoarea IRCC este anunțată la finalul anului 2025, efectele asupra ratelor vor fi resimțite în primul trimestru din 2026, deoarece indicele este recalculat la finalul fiecărui trimestru și se aplică de bănci în următoarele trei luni. Astfel, românii cu credite legate de IRCC ar putea observa rate mai mici începând cu începutul anului 2026.
Declarațiile experților
Claudiu Trandafir, expert financiar, a declarat că scăderea IRCC se va reflecta imediat în ratele celor cu credite variabile, iar la nivelul creditelor noi se estimează un volum mediu de aproximativ 4,5 miliarde de euro, excluzând refinanțările. Deși numărul tranzacțiilor a scăzut, ponderea creditelor ipotecare a crescut semnificativ, ajungând la 57% din intermedieri în primele 10 luni ale anului 2025.
Comparația între IRCC și ROBOR
În paralel, ROBOR la trei luni se situează la 6,14% pe an, un nivel relativ stabil. Spre deosebire de IRCC, ROBOR este mai volatil și reacționează rapid la schimbările din piața monetară, în timp ce IRCC are un mecanism de calcul întârziat, ceea ce îl face să fie mai stabil, dar mai lent în transmiterea scăderilor către debitori.
Estimările pentru viitor
Economiștii estimează că IRCC ar putea continua să scadă treptat, având în vedere o inflație care se temperează. Se preconizează că IRCC valabil din 1 aprilie 2026 ar putea ajunge în jurul valorii de 5,57%, dar chiar și în acest scenariu, creditul va rămâne scump, iar reducerile de rate vor fi mai graduale. Scăderi mai vizibile sunt așteptate abia în 2027.
Posibile modificări ale dobânzii-cheie
Analiștii estimează că BNR va menține dobânda-cheie la 6,5% cel puțin până în luna mai 2026. Prima reducere a dobânzii-cheie ar putea avea loc în mai 2026, urmând o relaxare totală de aproximativ 1,25 puncte procentuale până la finalul anului 2026, în funcție de evoluția inflației.
Concluzie
Scăderea indicelui IRCC va aduce o ușoară reducere a ratelor pentru debitorii cu credite variabile începând cu 2026, dar impactul va fi gradual, iar creditul va rămâne costisitor în continuare.
