Băncile din Rusia se confruntă cu criza totală
Economia Rusiei se află într-o deteriorare severă a perspectivei, cu riscuri credibile de criză bancară sistemică în următoarele 12 luni, conform oficialilor bancari ruși. Băncile rusești devin din ce în ce mai îngrijorate de nivelul crescut al creditelor neperformante, informează surse consultate de Bloomberg News. Aceste bănci au tras un semnal de alarmă în privat, avertizând că mulți clienți corporativi și de retail nu își achită ratele la credite, în contextul unor dobânzi ridicate.
Actualii și foștii bancheri descriu situația din Rusia ca fiind periculoasă, cu un risc tot mai mare ca o criză a datoriilor să afecteze întregul sector financiar al țării în următorul an, dacă condițiile nu se îmbunătățesc. Tensiunile din sistemul bancar pun sub semnul întrebării capacitatea președintelui Vladimir Putin de a susține războiul din Ucraina, mai ales în fața unor posibile sancțiuni mai dure din partea aliaților americani și europeni ai Kievului. Uniunea Europeană analizează noi restricții pentru mai multe bănci rusești.
Până acum, președintele SUA a amânat impunerea de măsuri punitive asupra Moscovei, în ciuda presiunilor din partea susținătorilor Ucrainei. Surse din domeniul bancar au declarat că cifrele oficiale ar putea masca adevărata amploare a problemei datoriilor, deoarece debitorii amână plățile. Chiar dacă datele publice nu indică încă o problemă gravă, realitatea este că un număr semnificativ de împrumuturi nu sunt rambursate conform graficului.
Băncile estimează că datoriile acumulate din creditele neperformante se ridică la trilioane de ruble, iar măsurile sunt luate pentru a gestiona riscurile care sugerează o criză a creditelor iminentă. O evaluare a arătat că portofoliul de credite corporative al băncilor rusești a scăzut cu 1,5 trilioane de ruble (aproximativ 19 miliarde de dolari) în primele două luni ale anului 2025.
Recensiune și probleme economice
La Forumul Economic Internațional de la Sankt Petersburg, ministrul Economiei, Maxim Reșetnikov, a declarat: „Suntem pe punctul de a intra în recesiune”. Guvernatorul Băncii Rusiei, Elvira Nabiullina, a confirmat și ea o „răcire” necesară a economiei, iar ministrul Finanțelor, Anton Siluanov, a recunoscut complexitatea situației. Putin a subliniat riscurile stagnării și recesiunii, afirmând că acestea „nu ar trebui permise în nicio circumstanță”.
Deși sancțiunile impuse de SUA și aliații săi din G7 nu au reușit să destabilizeze complet economia Rusiei, guvernul a crescut cheltuielile pentru apărare și a sprijinit întreprinderile afectate de restricții. Băncile rusești au raportat profituri record de 3,8 trilioane de ruble în 2024, cu o creștere de 20% față de anul precedent.
Cererea de forță de muncă în sectorul militar a amplificat deficitul de forță de muncă în economia civilă, contribuind la o spirală salarială care a crescut veniturile multor ruși, dar a accelerat și inflația, care a ajuns la un vârf anual de peste 10%. Banca Rusiei a majorat rata dobânzii cheie la un nivel record de 21% în octombrie, reducând-o ulterior la 20% în luna curentă, în ciuda plângerilor oficialilor și companiilor despre impactul acestor costuri asupra creșterii economice.
Riscuri pentru sectorul bancar
Problemele economice din Rusia se acumulează, mai ales în contextul unui sector bancar care a acordat împrumuturi favorabile pentru a susține eforturile de război ale Kremlinului. Există o încetinire semnificativă în sectoarele construcțiilor și industriei, iar unele indicii sugerează stagnarea sectorului militar. Un raport al băncii centrale a avertizat asupra „vulnerabilităților sectorului financiar”, inclusiv riscuri de credit și concentrare în domeniul creditării corporative.
Un alt raport a estimat că 13 dintre cele mai mari 78 de companii din Rusia nu au reușit să își achite datoriile, număr dublu față de anul precedent. Deși autoritatea de reglementare a declarat că „sectorul bancar rămâne per ansamblu rezistent”, agenția de rating rusă ACRA a avertizat cu privire la „deteriorarea calității datoriei”. Aproximativ 20% din capitalul sectorului bancar este reprezentat de debitori a căror bonitate riscă să scadă semnificativ din cauza ratelor ridicate ale dobânzii.
Un document elaborat de Centrul pentru Analiză Macroeconomică și Prognoză pe Termen Scurt a găsit o „probabilitate moderată” a unei crize bancare sistemice până în aprilie 2026, avertizând că riscul ar putea crește dacă scăderea emiterii de noi credite și creșterea creditelor neperformante continuă.
